主页 > 新闻中心 > 最新资讯 > 美国就业数据提振黄金走势,各国央行“逢低买入”趋势未改

美国就业数据提振黄金走势,各国央行“逢低买入”趋势未改

发布时间:2024-07-08 15:45:09
来源:第一财经
浏览数:172

美国在7月5日公布的就业数据低于预期,降息预期升温,再次提振黄金走势,国际金价一度逼近2400美元/盎司。

不过,7月7日中国人民银行公布数据显示,连续两个月黄金储备暂无变化。业内人士认为,美国就业数据提振黄金走势,接下来还要看7月11日公布的通胀数据;长期看,美国债务规模膨胀,市场对美元信用及美元资产风险担忧,黄金处于大的上行周期,而逢低买入是各国央行购金的操作特点。此外,4月以来金矿股形成多个顶部之后,投资者需注意顶部的阻力位置,历史行情来看金矿股会比黄金本身更早见顶。

黄金或处于长期上涨周期

7月7日,央行官网更新数据显示,截至2024年6月末,我国央行黄金储备7280万盎司,与5月末持平,连续两个月保持不变。

此前,自俄乌冲突爆发以来,中国、印度、沙特等新兴市场大国,都在缓慢增持黄金。截至2024年4月底,中国央行已经连续18个月增持黄金。

7月5日,美国劳工部报告显示,6月份失业率环比上升0.1个百分点至4.1%,创两年半新高,9月降息25个基点的可能性约为超过70%,市场继续展望美联储全年降息两次的可能性,国际金价大幅走高,一度逼近2400美元/盎司。

北京时间7月11日晚间,美国将揭晓6月CPI通胀数据。

奶酪基金投资经理胡坤超向第一财经记者表示,美国就业数据整体降温,数据披露后9月降息概率进一步提升,一方面高利率背景下美国经济数据整体边际转弱,美债收益率显著下挫,美元下跌,短期支撑贵金属继续上行;另一方面,当前处于全球信用格局重塑周期,未来较长时间都将支撑贵金属持续走牛。

华西证券策略分析师李立峰表示,6月美国失业率4.1%高于预期值和前值,为2011年11月以来最高。后续重点关注11月份的美国大选,可能会加大美元和黄金的波动性。当前民调数据显示特朗普当选总统的概率较高,特朗普偏好弱美元,但推行"对国内减税+对外加关税"的政策组合有可能再次引发通胀上行。

李立峰表示,长周期来看,黄金处于大的上行周期:首先,近年来美国债务规模加速膨胀,利息偿付压力持续上升及俄乌冲突后美国对俄罗斯金融制裁,使得美元信用受到冲击,出于对美元信用及美元资产风险的担忧,全球央行持续提高黄金储备;其次,当今世界正经历百年未有之大变局,俄乌、巴以等地缘冲突事件的外溢风险提升了黄金作为避险资产的吸引力;最后,"逢低买入"是央行购金的操作特点,若后续金价一旦出现回落,则有望驱动全球央行再度购金,金价底部支撑性较强。

金矿股出现"多重顶"

7月8日开盘,招金矿业(01818.HK)等金矿股再次冲击新高,山东黄金、紫金矿业等个股也上涨,不过至今金矿股依然无法突破4月12日、5月20日、6月7日等几个高点。

胡坤超认为,金矿股的持续性取决于多种因素,包括全球经济状况、货币政策、地缘政治风险以及黄金市场的供需状况等,如果这些因素继续支持黄金价格上涨,金矿股可能会继续表现良好。

有香港分析人士向第一财经记者表示,人民银行没有继续增持,会对黄金和金矿股有一定影响,对央行来说资产配置有其他考虑,也不等于未来不会继续买;其他国家央行其实也有一定增持动作,不过数量有限,未来美国通胀走势也会影响黄金走势。对金矿股来说,某些个股继续冲击4、5月的高点,金矿股表现比黄金本身的波动幅度更大,投资者更多要重视此前新高价格的阻力位置,目前来看突破并不容易,一旦突破才考虑顺势继续加仓。

2010年下半年开始的通胀时期,也是黄金上涨伴随着金矿股走强行情,其中,招金矿业(01818.HK)在2011年4月26日见顶,紫金矿业和山东黄金见顶时间都是2010年11月5日;黄金本身见顶时间则更晚一些,沪金期货在2011年8月23日见顶398元/克(国际金价突破1900美元/盎司)。

2024年4月15日,两个月内股价翻倍招金矿业宣布配售1.3亿股,相当于经扩大已发行股份及H股总数约3.9%及4.8%,配售价为每股13.2港元,所得款项总额为17.4亿港元;上一次金矿股融资热潮则发生在2016年,当时特朗普当选美国总统后,也是引发黄金上涨行情,当年龙头股山东黄金A股增发融资额接近45亿元,紫金矿业A股增发融资额大约为46亿元。


Copyright © 2019-2024 湖北能特科技股份有限公司