主页 > 新闻中心 > 最新资讯 > 美散“逼空大战”继续上演,白银会是又一个游戏驿站吗?

美散“逼空大战”继续上演,白银会是又一个游戏驿站吗?

发布时间:2021-02-01 17:24:47
来源:第一财经
浏览数:537

    2月第一个交易日,白银跳涨,伦敦现货白银8年来首次突破30美元/盎司;COMEX白银期货一度上涨超过8%;白银T+D日内涨超8%,沪银主力合约大幅收涨9.3%,刷新近半年新高。

    上周,Reddit论坛WallStreetBets散户号召“发动史上最大的白银逼空”。不满足做多股票,美国散户们又把白银空头列入围猎的新目标,白银会是下一个游戏驿站(GME)吗?

    白银ETF单日流入10亿美元

    2月1日,沪银大幅飙升,主力合约大幅收涨9.27%,盘中最高触及5939元/千克,为2020年9月21日以来新高。

    实际上,上周白银价格已经出现大幅波动。受当时Reddit论坛发贴号召,散户投资者大举买入银矿股和白银上市交易基金(ETF)iShares Silver Trust,发动一场GameStop式的白银逼空,现货白银价格、期货白银价格以及白银ETF iShares Silver Trust集体大涨。

    1月29日,白银ETF iSharesSilverTrust白银持仓较上一日增加1070.56吨,单日流入资金高达10亿美元,创下单日最高流入记录。

    随后,白银市场涨势蔓延全球,银价自上周四以来上涨了近15%。

    与白银相比,近一周时间,黄金价格从1866美元/盎司下跌至1847美元/盎司,白银价格则从25.7美元/盎司反涨至30美元/盎司;全球最大的黄金ETF(SPDR Gold Trust)和白银ETF(iShares Silver Trust)分别减持1.2%和增持4.8%。市场普遍认为,白银ETF (SLV)被怀疑是下一个逼空目标。

    现货市场上,白银零售银条和硬币需求上周末起突然激增,外媒认为Reddit引发的白银逼空浪潮已经从商品市场蔓延到实物资产。

    当前,美国散户逼空机构的戏码继续上演,论坛有用户发长文,声称白银价格应该是1000美元而非25美元。

    嘉盛集团分析师乔·佩里(JOE PERRY)对第一财经记者表示,在白银ETF (SLV)被怀疑是下一个逼空目标之后,涨势仍在继续并同时推高黄金。交易员需要注意的是,如果白银是当前逼空目标,将影响美元价格及整体货币市场。

    值得注意的是,贵金属通常被用作通胀对冲工具,随着美元走低,通胀产生贵金属随之上扬。如果这次协同逼空行情导致美元下挫,则将影响到全球最大的交易市场,即外汇市场。

    此前,美股散户疯狂的逼空情绪也引发监管出手。纽交所发言人表示,会采用先进工具技术监督市场交易并调查可疑活动或投诉。

    “但白银不是股票,如果美元开始因白银逼空走低,各国央行可能不会像股票监管机构那么有耐心。” 乔·佩里提醒。

    金银价格比再刷新低

    由于白银涨幅远超黄金,金银比大幅回落,截至1月29日,金银比为68,创下2017年7月以来最低水平。对比去年3月,金银比高达120。

    当前,金价维持震荡,在探破1840元/盎司支撑位后,于1860美元/盎司附近徘徊。

    2月1日,受白银大涨带动,沪金主力上涨1.15%。不过业内认为,由于目前刺激政策并无更新,通胀预期回升或受抑制的情况下,金价涨势依旧受限。

    中金公司表示,上周白银ETF大幅增持,白银价格确实出现了超预期涨幅,明显区别于黄金市场的横盘震荡。

    短期看,金银比价确实有下行风险,可能主要来自远端利率抬升和白银ETF超买,建议短期做多白银的同时,辅之以一定比例(当前比价)的黄金空头,完成比价套利策略,以对冲行业风险。

    更长期来看,中金公司预计,贵金属仍将以下跌行情为主,金银比价可能会向上均值回归,维持对金银比价今年年底目标86。美债利差和ETF交投常态化可能既是长期套利窗口打开的先期因素,也是当前短期策略退出的信号之一。

冠福股份

Copyright © 2019 冠福控股股份有限公司